摘取　要：混业经营（mixed management）也被称作合业经营、综合经营，是相对于分业经营而言的，所指的是在金融监管当局的许可下，金融机构同时经营银行、保险、证券等金融业务。如今国际上大多数发达国家的银行业都自由选择的是混业经营。我国曾多次尝试混业经营，但一直没有寻找顺利的道路，仍用于分业经营。在当今全球一体化的趋势下，我国被迫考虑到混业经营。

关键词：混业经营 商业银行 　　一、我国商业银行混业经营现状 　　我国分业经营体制的奠定始自1995年。早在1993年底，国务院规定保险业、证券业、信托业、银行业构建分业经营，国有商业银行不得对非金融企业投资。

随着金融市场的发展，分业体制模式逐步沦为金融市场发展的障碍，有利于我国金融业竞争力的提升。在这种背景下，我国开始了混业经营改革的突破，商业银行投身于其他金融领域。　　我国商业银行在参予国际竞争的同时，自学糅合先进设备的金融品种，利用自身优势，扩展业务领域，考古新的利润增长点，增进了银行咨询服务、信息服务、保险代理、信托投资、基金管理等金融创新业务飞速发展，适当利润在银行总利润中的比重逐步下降，特别是在是近年来，我国商业银行多元化业务获得了极大的进展，体现商业银行收益多元化的能力在慢慢提升，中间业务收益呈圆形大幅快速增长趋势。

　　二、现阶段商业银行投身于混业经营的主要几种业务形式 　　目前国内金融市场上这类产品或服务主要有以下业务类型。　　（一）资金类业务。

在这类产品中银行充分发挥着缴纳承销起到，利用银行网点多、资金承销方便快捷的优势，强化资金运用效率。（二）中间类业务。其牵涉到的种类较为多，是混业经营的主要表现形式之一。（三）融资类业务。

银行作为货币市场和资本市场的主体，充分发挥了信用中介起到，增进了资金的流动和用于效率。（四）投资银行类业务。还包括财务顾问等服务。（五）创意类业务。

这类业务一般来说和衍生品有关，最主要的品种就是资产证券化。　　三、商业银行混业经营的利弊 　　（一） 商业银行混业经营的有利方面 　　1、对经营管理能力的拒绝提升 　　随着商业银行经营范围的不断扩大以及业务日益简单，大型金融机构不应增大对科技基础设施的改建和升级，提升涉及业务的处理速度，为各部门的决策获取及时精确的信息反对，并为客户获取更加便捷和安全性的服务。混业经营对内部的信息交流明确提出了更高的拒绝。

同时，混业经营拒绝商业银行管理者必需对各种金融业务非常熟知，以此来对有所不同业务展开协商和统合。这减少了商业银行的管理可玩性，还减少了管理成本。

　　2、风险传导的全局性 　　由于不存在利益的趋势和竞争的压力，商业银行的短期资金有可能流向资本市场、投资银行等展开垫头交易，同时产生因为信息不平面而引起的道德风险等。此外，混业经营所产生的关联交易又使得风险在整个集团内部传送，并增大银行内部的系统性风险，相当严重的话有可能产生金融危机。　　（二）、商业银行混业经营的不利方面 　　1、银行业本身的竞争力和经营水平将不会获得提升。

在混业经营的背景下，收益结构和业务的多元化沦为有可能，使银行的不足资金寻找决心，提升了资金用于效率，减少了银行的利润。银行可以谋求在传统的存贷款业务之外的金融业务发展，把传统的存贷款业务与新的金融业务融合一起，从而优化资产机构，减少赢利点，不必再行一味的去执着资产规模上的扩展。在这个基础上，银行可以根据自己的特点，在风险高效率的前提下，执着利润最大化，并逐步转变全然依赖存贷利差经营的现状。

本国实施混业经营的银行可以与积极开展混业经营的外资银行合作，在合理、公证的法律背景下，与外资银行竞争，并可积极开展信托、保险、基金等金融派生业务。　　2、不利于提升银行业的收益，并降低成本。从收益来说：在混业经营的情况下，金融机构需要很好地调整系统内部的财务结构，避免各类金融资产之间的流动障碍，并对金融市场上的变化做出快速反应，因而可以更佳地符合金融产品的市场需求。

从成本来说: 金融产品的研发日益简单，技术科研以及装备的成本也更加低，资产规模较小的银行很难有实力在这些方面持续投放，但是资产规模较小的银行则可以利用自己实力雄厚资本增大投放，并利用高速发展的业务来摊销高昂的研发费用。金融业因金融资产有较强的关联性和较强的专用性的特点，混业经营更加能构成规模经济。同时，通过银行、保险公司、证券公司之间的收购，可以将多余的网点机构取掉，精减人员，分享客户资源、人力资源、硬件资源等，不仅便利了客户、提升了经营管理的效率，并随着资源的分享，减少了经营成本，强化了竞争力，大幅提高盈利能力。随着金融市场的竞争更加白热化，金融营销已沦为企业发展、扎根市场的最重要手段之一，大银行凭借其规模优势，在融资上比小银行更加有竞争力，更加有条件节约成本、提升收益。

　　3、有效地集中金融业的风险 　　银行是经营风险的金融机构，其行业的高风险性要求了银行必需通过多元化的经营来集中风险。在混业经营的背景下，金融机构可以通过多元化的服务来集中风险： 金融机构的经营范围宽阔，可以把各种资产、负债及返质押借贷等业务展开人组，从而减少系统性风险;而分业经营的银行业因其业务品种更为单一则不会缩放系统性风险，或将导致一定的损失。即混业经营下金融机构可将各种金融服务融合在一起，商业银行、投资银行和保险的各类有所不同产品在部门间可以互相销售和补贴，在业务的相关性不为于是以的情况下，一种业务的收益上升可以用其他业务的收益来填补，因此保证其收益的稳定性，有效地减少了经营风险。　　四、总结 　　综上所述，对银行业来讲，混业经营利大于弊，在经济全球化的情况下，混业经营将逐步为各商业银行的发展主流。

我国商业银行业在经历了这么多年的发展后，早已为旋即的将来发展混业经营累积了非常一部分经验。尽管行进道路上还不存在很多的障碍，道路也许有些交错、过程也许有重复，但其前景还是光明的，我国应当做到好时机，在必要的时候地前进商业银行的混业经营之路。

本文来源：南宫NG·28-www.yllifes.com